2025年建築鉄骨市場における中国の影響分析 | 建築鉄骨が分かるサイト遊房

2025年の建築鉄骨市場は、中国の需給動向と政策対応が国際的な価格形成や貿易フローに深刻な影響を及ぼす転換期を迎えている。本報告では、中国の国内需要減退・輸出拡大・生産調整の三重構造が全球市場に及ぼす波及効果を多角的に検証する。

この記事の目次

1 国内需要の構造的減退
2 国際市場への輸出圧迫
3 生産調整政策の限界
4 技術革新と環境規制
5 地域別影響の差異
6 今後のシナリオ分析
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国内需要の構造的減退

中国冶金工業計画研究院（MPI）の予測によると、2025年の鋼材需要は前年比1.5%減の8億5000万トンに収束する見通しだ2 4。特に建設部門の需要が3.2%減少し、不動産市場の低迷が長期化している。2024年の新規住宅販売面積は前年比22%減少し、未販売在庫が主要都市で40%超の水準に達している12。一方、政府主導のインフラ投資は4.1%増加するものの、建設需要全体に占める住宅部門の比重が60%を超えるため、総需要の押し上げ効果は限定的である。

この需給ギャップを埋めるため、中国の鋼材輸出は2024年に1億1070万トン（前年比22.7%増）に達し、純輸出量で初めて1億トンを突破した3。輸出単価は前年比19.4%下落し、価格競争力がさらに強化される中で、2025年Q1の輸出量は前年同期比6.3%増の2743万トンを記録している8。

国際市場への輸出圧迫

中国鋼材の輸出急増は全球的な需給バランスを崩し、2025年3月時点で熱延コイルの国際価格を前年比34%下落させる要因となった7。東南アジア市場では中国産H形鋼のシェアが70%に達し、地場メーカーの稼働率が60%台に低迷する事態を招いている。インド鉄鋼省の調査では、輸入鋼材の60%が中国産で占められ、国内メーカーの利益率が5ポイント圧迫されている。

これに対し、各国の保護主義措置が急速に進展。米国は2025年3月に第232条関税を25%に引き上げ、EUは炭素国境調整措置（CBAM）の適用範囲を構造用鋼材に拡大した11。日本鉄鋼連盟の試算によると、これらの措置により中国鋼材の対米輸出量は2025年後半に30%減少すると予測される。

生産調整政策の限界

中国政府は2025年3月、粗鋼生産を5000万トン削減する方針を表明したが7、具体的な実施メカニズムは不明確だ。国家発展改革委員会（NDRC）の計画では、2030年までに2億トンの過剰生産能力を削減する目標を掲げるが、2024年実績の10億500万トンから2025年は9億9000万トンへ1.3%減産とする見通しは11、需要減退ペース（1.5%）を下回る。この需給ギャップが輸出拡大圧力として持続的に作用する構造だ。

電気炉への転換政策も思惑通りに進まず、2025年Q1の電気炉鋼比率は12%にとどまる。石炭価格の下落（2024年比18%減）が高炉メーカーのコスト競争力を維持させ、生産調整を阻む要因となっている12。

技術革新と環境規制

脱炭素化の流れを受け、中国主要メーカーは水素還元製鉄の実証プラント建設を加速。宝武鋼鉄集団は2025年6月、山西省に年間100万トン規模の試験プラントを竣工させた。ただし、コスト面では従来製法比で1.8倍の差が残り、政府補助金なしでは商業ベースに乗らない課題を抱える12。

EUのCBAM対応では、中国鉄鋼メーカーの平均炭素強度が2.1tCO2/tと欧州平均（1.4tCO2/t）を50%上回るため、2026年本格導入時には1トン当たり80ユーロの追加コストが発生する見込みだ11。このコスト増が輸出競争力のさらなる低下を招く懸念が高まっている。

地域別影響の差異

東南アジア：ベトナムの建設プロジェクトの70%が中国産鋼材を採用。現地メーカーのシェア圧迫が社会問題化し、政府が輸入関税の10%引き上げを検討8。
中東：サウジアラビアのNEOM計画で中国製鋼材の採用率が40%に達するが、品質保証を理由に欧州材への切り替え圧力が増大12。
アフリカ：中国の「一帯一路」プロジェクト関連で規格鋼材の輸出が急増、現地市場の50%を席巻するが、耐久性問題が表面化3。

今後のシナリオ分析

S&Pグローバル・レーティングズのシミュレーションによると、2025年の中国鉄鋼業界には2つの分岐点が存在する。第一に、生産調整が需要減退率を上回る場合、国際価格が5%回復する可能性。第二に、保護主義の加速で輸出が20%減少した場合、国内在庫が3ヶ月分を超え、強制的な減産を余儀なくされるリスクだ9。いずれのシナリオでも、中小メーカーの倒産が相次ぎ、業界再編が加速する見通しである。

2025年の建築鉄骨市場における中国の影響は、従来の「量」から「質」への転換点として歴史に刻まれる可能性が高い。過剰生産能力の削減と脱炭素技術の導入が成功するか否かが、全球市場の構造を決定づけることになる。